[요약리뷰] 김작가TV - 부자티비 이수빈대표

 

 

한국어 요약:
2024년 한국 주식 시장에서 주목할 유망 섹터로는 AI 기술 발전에 따른 반도체 산업이 꼽힙니다. 특히, 삼성전자와 SK하이닉스 같은 주요 반도체 기업과 관련 장비 업체들이 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 또한, PBR(주가순자산비율)이 낮은 가치주와 고배당주에 대한 관심도 필요하며, 자동차 및 우주항공 분야도 장기적인 투자 기회를 제공할 것으로 보입니다.

English Summary:
In 2024, the South Korean stock market is expected to focus on the semiconductor industry, propelled by advancements in AI technology. Key semiconductor companies like Samsung Electronics and SK Hynix, along with related equipment firms, are anticipated to benefit. Additionally, attention to undervalued stocks with low P/B ratio (Price to Book Ratio) and high-dividend stocks is advised. The automotive and aerospace sectors are also seen as providing long-term investment opportunities.

 

 

한국은 돈 축제 시작입니다, '이 1개 주식' 꼭 사모으세요 (부자티비 이수빈 대표 풀버전) - YouTube
https://www.youtube.com/watch?v=Krt9tvsf9BM

Transcript:
(00:00) [음악] [음악] AI 시대에 있어서 반도체 수출은 앞으로도 더 큰 폭으로 성장할 수 있지 않을까라고 기대를 하고 그게 우리나라 스튜를 계속적으로 좋게 만든다면 분명 연쇄적으로 한국 주식시장에도 긍정적인 효과를 나타낼 수 있을 것 같다 저는 올해는 한국 주식에 좀 집중할 생각이고 더 나가서 어디에 집중할 것이 냐 가장 단계적으로 유망한 쪽은 이제 반도체다 그리고 더 나가서는 올해야말로 저 PBR 주식 쪽으로 좀 주목을 하셔도 충분히 좋을 것 [음악] 같다 자 수빈 생가 이제 작년에 2023년에 첫 촬영하고 그때 오셔서 AI 주 굉장히 강조했던 거 같아요 그죠 AI 로봇을 많이 강조하 갔던 거 같아요 AI 엄청 올랐는데 로봇은 어떻게 됐죠 몰랐다가 최근에는 조금 지지부진한 거 같 어쨌든 그때 이제
(01:03) 수민 쌤 말씀 듣고 투자 잘하신 분들은 이제 큰 도움 되셨을 것 같은데 오늘은 첫 번째 이야기가 한국 주의 시장에 찾아온 투자 기에요 어떤 이야기 좀 준비하신 건가요 일단은네 제가 최근들어네 다른 유튜브 채널에 안 나갔었어요 김작가님 채널은 제가 특별히 200만 축하 인사를 꼭 만나뵙 꿔 드리고 싶어 가지고네 조금 지나긴 했지만 너무나 축하드립니다 열심히 따라가보겠습니다 시청자 여러분도 감사합니다 그래서 이제 뭐 축하겸 제가 또 열심히 나름대로 공부해서 제 나름대로 정리한 인사이트 좀 아낌없이 나눠 드리고 싶은 마음도 있고 특별히 오늘 제가 여러분들에게 좀 강조드리고 싶은 바도 있기 때문에 제가 이렇게 또 PPT 자료도 준비를 다 해 왔어요 그래서 오늘 제가 한 시간밖에 못 자고 왔는데 조금 컨디션이 평소보다 좋지 못하더라도 양해 말씀 일단 부탁드리겠습니다네 알겠습니다 시작해 볼까요 한국 주의 시장에 찾아오는 투자기 어떤 이야기인가요 어 일단은 제가 봤을 때 올해야말로 어 한국 주식시장에 큰 투자하기가 왔다라고 생각을 합니다네 그래서 제가 왜
(02:07) 그렇게 생각을 하고 있고 어 그 기준에 따라 어떠한 식의 투자 전략과 실제로 어떠한 주식들에 좀 투자를 하면 좋을지 나름대로 제가 공부한 내용들 한번 공유해 보도록 할게요 그래서 PPT 자를 준비했는데요 하나씩 좀 살펴보자면 어 저는 일단은 참고로 말씀드리자면 저는 항상 분석 방법이 하우와 순서로 들어갑니다 그래서 어떤 현상에 대해서 왜 이런 현상이 나올 것인가에 대해 서 이유를 먼저 판단한 다음에 그 물음표가 느낌표로 해소된 이후로부터는 오케이 이거다하고 이제 실질적인 어떻게 투자를 할 것이냐 무엇에 투자를 할까 이렇게 고민을 하는데요 어 제가 이제 공부하고 분석한 순서대로 한번 같이 의견을 공유해 보도록 하겠습니다 첫 번째는 아마 많은 분들께서이 그래프를 보면 한숨이 좀 나오실 것 같아요 좋은 그래프입니다네 가장 최근까지 SM 500 미국 주식 시장과 이제 니케 일본 주식 시장의 차트인데요 어 역사적인 신고가를 또 둘 다 계속계속 뚫어주고 있는 굉장히 강한 랠리를 보여주고 있습니다 자 근데 그에 비해서 우리나라는 좀 숨이 톡톡
(03:07) 막히죠네 역시 미국 주식을 했어야 되나 그 요즘들어 그런 생각을 더 많이 하고 계시는 거 같아요 야 이거 미국이 아니더라도 일본이라도 살 거 그랬나 이런 생각을 많이 하고 계실 것 같은데 저는 지금이야말로 오히려이 소외되어 있는 한국 주식에 좀 주목을 해야 되는게 아닌가라고 좀 생각을 하고 있습니다 그래서 지금도 잘 보시면은 여기 맨 아래에 있는 이제요 회색 그래프가 있는데 요게 MSCI 한국 지수예측 PBR 한배 이하라는 거는 어 우리 지금 상장되어 있는 상장사들의 자산을 그냥 다 몽땅 다 팔아도 제 값을 못 받고 있는 정도로 어 심각한 저평가 상태다 좀 보시면 될 것 같아요 근데 어 제가이 저평가 국면이 앞으로 해설될 것 같다라고 생각을 하고 이제 한국주식 올라갈 것 같다라고 생각을 하는 가장 큰 이유는 크게네 가지가 있는데요 첫 번째가 이제 돈의 흐름입니다 저는 개인적으로 투자를 할 때 있어서 가장 중요하게 보는 기준이 돈의 흐름이에요 그래서이
(04:10) 돈의 흐름이 앞으로 어디로 향해 갈까를 좀 보는 걸 중요하게 생각하고 그 돈의 흐름의 길목에서 있는 거를 중요하게 생각을 하는데 지금 당장 돈의 흐름이 몰리고 올라가고 있는 것도 좋겠지만 사실 저 같은 경우에는 실제로 고소공포증이 없는데 투자에는 고소공포증이 좀 있어요 너무 많이 올라가는 주식은 잘 못 잡겠다고 저는 요즘에 비트코인 에 포이 생기더라고 고점에 약간 따라 살짝 들갔더니 아 잠이 안아 중간에 저 잠 자면 아침까지 푹 자거든요 3시 4시 깨 아 한번 확인하려고 아니 확인하고 싶지 않았어요 그냥 깨는 거지 그 깼잖아 확인해 봐야지 그리고 다시 그러니까요 이게 비트코인은 또 24시간 돌아가니까 토의 현상 때문에 저까지 들어가요 큰일났습니다 진짜 요즘 코인 얘기하시는 분들도 많은 거 같고 아무튼간에 저는 근데 남들이 다 좋다고 얘기하는 거에서는 개인적으로 좀 거부감이 들 맞습니다 김작가가 들어갔으면 끝물이 수 있어요 2021년 11월 부동산 최고점에 제가 들어갔습니다 하지만 코인은 또 다를 수도 있지 않을까 그 코인은 앞으로 또 미래 창창할 수도 있고
(05:11) 하지면 또 제가 끝 무일 수도 있고 그죠 응원하겠습니다네 저는 개인적으로는 아 이제 제 성격상 안 맞기 때문에 다음 기회에는 뭐가 있을까를 지금 찾아봤을 때 앞으로는 돈의 흐름이 한국 주식 쪽으로 올 수 있겠다라는 생각을 가졌어요 가장 큰 이유는 이제 통화 정책적인 변화인데 크게 이제 세계 국가의 정책적인 변화가 좀 나오고 있습니다 지금 당장 나오는 국가도 있고 앞으로 나올 국가도 있는데 일단 가장 큰 건 미국이 어 미국이 올해 연내에 금리인할 거다라는 것은 이미 뭐 다들 아실 것 같아요 어제 자정 있가 뭐 연준 파월 회장이 연설 했었죠 뭐 맞아요 맞아네 맞아요 근데 거기에서도 얘기한게 그니까 지금 스탠스는 그건 거 같아요 그니까 물가 하락 안전하게 잡히면 이나를 할 건데 아직 모르겠다 좀 기다려 보자 근데 다만 올해 분명히 할 거다라는 얘기는 계속 나와주고 있거든요 그렇다라는 건 는 뭐 조금 시간에 딜레이가 있든간에 올해에는 분명 나올 가능성이 높다라는 것이기 때문에 저는이 미국의 금리 인하에 대한 흐름을 좀 주목해 봐야 되는게 아닌가라고 생각을 합니다 자
(06:10) 다음 보시면 어 금리 인하에 대한 전망은 분명 계속 후퇴하고 있습니다 무슨 말이냐면 어 3월에 할 거 아니야 했는데 아 안 되겠네 4월 5월 6월 이런 식으로 계속 지금 미뤄지고 있는 거란 말입니다 근데 중요한 건 그럼에도 불구하고 올해 세 차례 정도의 금리 인하를 여전히 할 전망이 잡혀 있다라는 겁니다 그래서 어 올해 세차례 금리 인하를 한다면 그럼 앞으로 어떤 현상이 발생할까 미리부터 좀 생각하시면 좋을 것 같다는 생각을 하는데요 자 그게 왜 중요하냐 최근까지의 흐름이 바로 미국의 금리 인상이 우리나라 금리 인상보다 훨씬 더 강하게 나와주면서 상대적으로 원화보다 달러의 강세 흐름에 따라 환율이 많이 올랐죠 그렇다 보니까 우리나라에 있던 자금들이 마찬가지로 원화보다 달러의 가치가 훨씬 더 매력적이다 보니까 야 뭐 이럴 바에 그냥 미국 주식 사지 하면 음 그래서 뭐 이런 화폐 치든지 아니면 지금 성 누가봐도 미국쪽워 강하기 때문에 여러모로 한국에서 자금들을 빼서 미국쪽으로 향해 갔던 움직임들이 굉장히 강하게 최근까지도
(07:14) 나오고 있다라고도 볼 수 있는데 근데 반대로 이제 그렇게 높았던 미국 기준 금리가 떨어진다면 어떻게 될 것인가를 미리부터 좀 생각을 해 보자라는 겁니다 요걸 한번 보시면은 과거에 코스피 지수가 강한 상승 흐름을 보여줬을 때 때마다 공통적인 특징이 있었어요 그게 바로 달러의 약세였다 그 1986년에서 89년 그리고 2004년에서 2007년경 이때 당시에 코스피 지수가 굉장히 강한 상승흐름을 단기적으로도 보여줬었는데 이때 모두 다 달러 약세가 나와 줬었습니다 즉 달러 약세 흐름에 따라 이제 워낙의 강세 흐름이 나오다 보니까 오히려 뭐 미국 주식 등 이런 기타 글로벌 자산들을 좀 팔고 우리나라 쪽으로 외국인들의 자산이 많이 들어오면서 우리나라 자산 이 밸류 없 됐다라는 거예요 자 근데 최근까지의 흐름 2010년도부터 가장 최근까지는 어떻느냐요 밑에가 이제 달러 인덱스인 계속 달러의 가치가 상승하는 장기적인 추세를 보여줬죠 그렇다 보니까 반대로 우리나라는 장기적인 우하향 추세를 계속 맞이하고 있었다라는 겁니다 예 달러의 가치가
(08:18) 높아지면 높아질수록 우리나라 주식 시장은 굉장히 좋지 않았었다 근데 과연 이런 흐름들이 앞으로도 계속 이어질 것이냐를 좀 생각을 해 본자는 거죠 그러면 이제 결국 우리나라 주식 시장이 앞으로 좋아질 것을 기대한다는 건 달러가 앞으로는 좀 꺾일 수 있지 않을까라는 거를 기대하면서 보는 거거든요 자 그랬을 때 최근 이제 단기적인 환율 차트를 제가 가져와 봤는데 환율 차트가 2021년부터 가장 최근까지 이렇게 추세를 걸어 봤을 때 상승 추세라고 하고 있습니다 즉 달러의 강사가 여전히 나오고 있다라는 거예요 자 근데 요게 만약에 1300원을 이탈을 한다면 추세가 좀 깨지면서 달러의 약세 흐름이 나올 가능성도 높다라고 좀 보여지거든요 자 그렇다라는 건 뭐냐 어 환율이 하락하며 외국인 자금이 우리나라 증시 쪽으로 좀 들어오며 한국 증시의 상승을 기대할 수 있지 않을까 이게 일차적으로 이제 통화 정책 변화 흐름에 따라 미국의 기준 금리가 인하된다 men 상대적으로 달러의 약세 흐름이 나오면서 환율의 하락과 동시에 한국증시의 상승 흐름을 좀
(09:22) 기대할 수 있겠다라는 부분을 좀 말씀드리는 거고요 그다음 두 번째는 요거는 우리 투자자분들께서 한 가지 좀 투자 기념으로 알고 계시면 좋을 것 같은데 우리나라 코스피 지수의 상승률이 우리나라 수출 증가율과 굉장히 높은 상관 경계를 가지고 있다라는 겁니다 그래프를 보시면 주황색 선과 파란색 선이 굉장히 비슷하게 흘러가고 있죠 그만큼 우리나라 경제의 수출 비중이 높다라고 볼 수가 있는 것이고 수출이 잘되는만큼 기업들이 돈을 벌고 기업들이 돈을 벌기 때문에 코스피 지수는 상승을 보여 준다라고 볼 수가 있겠습니다 자 근데요 그러면이 이제이 코스피 지수의 상승이 나오려면 뭐가 수출이 증가해야 되겠죠 그죠네 그렇죠 근데 중요한게 장년 11월부터 우리나라 수출이 플러스로 전환했어요 그러면서 최근에 보시면 평균 수출액이 과거 2021년도 때 굉장히 좋았을 때와 거의 비슷한 수준으로 올라오고 있습니다 그렇죠 그래서 1평균 수출액이 굉장히 좋은 움직임 보여주고 있다 앞서 2022년 말에 저점을
(10:27) 찍고 나서 올라오고 있는 모습인데네 근데 그에 비해 코스피 지수는 아직 크게 올라오지 못했어요 2011년도 당시 지수와 수출액과 비교를 해 보면은 이게 이론적으로는 수출이 이렇게 좋아지면 우리나라 코스피 지수 이만큼 올라와야 되는데 3천을 기본적으로 뚫고 올라와야 되는데 아직 그렇지 못하라는 거예요 그러니까 이게 제가 봤을 때는 물론 여러 가지 요인이 있겠지만 수급적인 요인이 강한 거 같다 아까 보셨던 이제 달러의 강세 흐름에 따라서 분명 우리나라 기업들은 돈을 잘 벌고 있는데 그냥 돈이 상대적인 매력도가 큰 미국 쪽으로 향해 가서이 저평가 구면이 나와주고 있다라는 거죠 그러면 아까 1번 이유랑 2번 이유랑 같이 겹쳐서 생각을 해 본다면 돈의 흐름이 한국 주식 쪽으로 이제 들어온다고 본다면 분명 저평가되어 있던 국면이 또 해소되면서 업사이드가 충분히 코스피 3천을 뚫는 움직임까지 나올 수 있지 않을까라고 생각을 하고 있는 거고요 여기도 보시면 1평균 수출액이 속도는 더디지만 회복 중이다 거를 좀 강조드리고 싶습니다 보시면 파란색
(11:27) 그래프가 1평균 수출액 있데 코스피 지수에 대비해서 현재의 지금 높은 수준으로 올라가고 있는게 보입니다 그래서 어 코스피가이 수출액과 상강 관계가 높다라는 것을 생각을 해 본다면 충분히 앞으로 올라갈 가능성이 높아 보인다라는 것을 말씀드릴 수가 있겠고 그다음에 또 말씀드리고 싶은게 이번에 수출이 증가하면서 유난이 뭐가 또 나와 줬냐 자 여기 보시면 2022년 말부터 수출이 바닥을 찍고 나서 슬금슬금 올라고 있었거든요 그죠 근데 여기 보시면 지금 파란색 그래프가 미국이요 위에 있는 거 미국은 이미 여기 0 기준으로 봤을 때 위로 올라갔었어요 그러니까 이미 2023년 기준으로 플러스가 전환됐고 우리나라 최근까지의 수출을 먹여 살렸던 건 이제 미국 향의 했었던 거죠 근데 중국 쪽에서 바로 2월 수출 기준으로 봤을 때 대중국 무역 수지가 17개월 만에 흑자 전환했습니다 여기 보시면은 플러스로 딱 전환이 됐어요 빨간색이 그렇다라는 거 뭐냐 지금 미국 쪽으로도 그렇고 중국쪽으로 그렇고 우리나라 수출을
(12:32) 플러스로 잘하고 있다 우리나라 돈 잘 벌고 있다라는 거거든요 자 근데이 미국 쪽으로의 흑자 전환을 한게 왜 중요하느냐 우리나라는 아직까지도 전체 수출 비중 대비 국가별 비중을 따져봤을 때 중국 쪽의 비중이 아직도 1위에요 1위 우리나라는 중국으로 수출하면서 굉장히 많은 돈을 벌어들이고 있었던 국가였는데 물론 미국 쪽으로 수출을 계속 확대해 나가면서이 격차가 좀 좁혀지고 있긴 하지만 아직까지 점유율이 가장 큰 건 중국이란 말이에요 그래서 이러한 중국의 수출이 플러스로 전환했다는 건 저는 굉장히 좀 긍정적인 포인트가 나와 주는게 아닌가라고 생각을 합니다 그래서 추가적으로 그러면 앞으로 미국과 중국쪽으로 수출을 더 잘 할 수 있을 것이냐 좀 미래 지향적으로 생각을 해 봐야 되는데 자 최근에 이제 중국이 본격적으로 이제 좀 경기 부양책에 하나 둘씩 발표가 나오고 있습니다 이게 왜 이제 와서 부양책을 할까에 대한 좀 고민을 해 봤거든요 분명 2022년도에 했어야 되고 3년도 했어야 되는데 지금까지는 그렇게 공격적으로 안 했어요 제가 봤을 때는
(13:37) 미국의 기준 금리 인상 기조가 가장 컸지 않을까 왜 그러냐면 중국이 막 자국의 경기를 살리기 위해서 돈을 풀고 하면 뭐해 돈이 상대적인 매력도가 큰 미국으로 향해 가는데 그죠 돈을 풀면 풀수록 사실상 경제 국가인 미국으로 향해 간다면 이거뭐 남정골 시키는 거니까 근데 중국이 왜 갑자기 최근 들어서 5% 경제 성장률을 보여주며 기존의 안정적인 스탠스에서 성장의 스탠스로 부양책을 강도 높게 할 전망이 잡혀 있는가 그거는 이제 미국의 기준 금리 인하에 대한 기대감이 확실하게 잡혀가고 있기 때문이지 않을까 이제는 내가 돈을 풀어도이 자국의 경제성장을 위해 쓸 수 있는 판이 좀 깔리기 때문에 중국은 그런 움직임을 좀 보여 주려고 하는게 아닌가라는 생각을 개인적으로 좀 가져봤습니다 그렇기 때문에 어 중국이 경기 부양을 하면서 돈을 푼다고 하네 그러면은 소비 활동에 촉진이 되면서 분명 우리나라 수출해도 앞으로 더 기대감을 가질 수 있을 만한 부분이 나오지 않을까라고 생각을 해 봤고요 자 그러면은 기존에는 미국쪽으로 수출을 잘 했던 우리나라가
(14:39) 중국 적으로도 당분간 좀 잘 할 것이다라는 기대감을 가질 수 있는 상황이기 때문에 가뜩이나 최근까지 수출의 움직임이 물론 뭐 강하게 상승을 하지 못했지만 점진적인 상승흐름을 앞으로도 좀 더 이어질 수 있겠다라는 생각을 가져봤습니다 그렇다라는 건 한국 증시의 추가적인 상승 흐름까지도 기대할 수가 있겠다라는 거죠 자 근데 여기서 중요한게 습니다 우리나라 지금 수출 잘 하고 있어요 근데 그 중에서도 유난이 반도체 수출 증가율이 압도적으로 높습니다 그야말로 한국 출을 이렇게 멱살 잡고 저는 끌고 있다라고 또 표현을 할 수가 있을 것 같아요 그만큼 원래도 우리나라 수출 비중이 굉장히 높은게 반도체 있는데도 불구하고 최근에는 유난이 그게 좀 더 강하다 반도체가 우리나라를 지금 많이 먹여 살리고 있다라고 좀 볼 수가 있을 것 같습니다 여기도 보시면 반도체와 자동차 조선이 세계 산업을 제외한 품목에이 수출이 회색 그래프인데요 반도체 자동차 조선만 합해져 있는 파란색 그래프랑 비교했을 때 유난히 최근 들어서이 격차가 많이 벌어져 있다라는게 눈에 보이시죠
(15:41) 그니까이 자체가 어 우리나라 수출 잘하고 있어 오케이 근데 그 수출 누가 주도하고 있어 반도체 거기다가 자동차 조선이 세계 업종이 유난히 잘하고 있어 다른 애들은 잘하고 있어 아니 다른 애들 지금 바닥 기고 있어 거의 마이너스에서 0 수준이거든요 자 그래서 최근에 주식 시장 특히나 한국 주식 시장을 보시면은 아마 많은 분들이 공감하실 거가 뭐냐면 시장은 좋은데 종목이 올라가는 놈만 올라가더라 특히나 반도체 그러면서 야 이게 시장이 좋은데 어 특히나 올해 1 2월을 잘 보시면 전체 상장사 대비 상승 종목보다 하락 종목이 더 많았거든요 시장이 올라감에 불구하고 그니까 이게 굉장히 이상한 형상이 나오는 거예요 원래 기본적으로 시장이 계속 좋아지는 구간에서는 하락 종목보다 상승 종목이 더 많이 나오게 돼요 근데 최근 오해 들어서는 시장은 좋은데 시장은 올라가는데 오히려 떨어지는 종목이 더 많더라 그게 뭐냐 돈을 잘 벌고 있는 업종들이 한정적이라다는 거예요 그러니까 얘네만 돈이 쏠리고 있다라는 거예요 그러니까 다른 쪽에 지금 투자를 하시는 분들은
(16:46) 시장의 상승분을 제대로 먹지 못하고 있는데 이쪽에 투자하신 분들은 그래도 괜찮은 흐름들을 보여주고 있다라는 거죠 특히나 반도체 같은 경우에는 그러니까 이런 현상을 이제 아신다면 좀 더 내가 투자를 할 때 지금 돈을 잘 벌고 있고 앞으로도 더 벌 수 있을 만한 쪽으로 더 선택과 집중을 해야겠다라는 생각을 저는 가지시는게 좋지 않을까라고 개인적으로 생각을 해보고 있습니다 그 부분은 대표적으로 반도체 자동차 조선이 될 가능성이 높다라는 것이고요 그런데 지금 우리나라 수출이 앞으로 더 기대감을 미국향 중국 향으로 기대할 수 있다라는 것을 우리가 한번 체크를 했는데 그 수출을 지금 반도체가 역사를 잡고 캐리하고 있다라는 것까지 말씀드렸잖아요 그러면 그 반도체 수출이 앞으로도 더 잘 될 것이냐도 보면네 될 것 같아요 그런다면 어 앞으로 반도체가 더 몇살 잡고 캐리하면서 한국 중시가 더 좋아질 수 있겠구나라는 것까지 생각해 볼 수가 있으니까 근데 제가 반도체를 공부해 봤더니 심상치가 않아요 과거 다컴 법을 때와 좀 비슷한 현상들이 나오고 있습니다 과거 20년 전
(17:45) 1994년부터 96년도 당시 이게 우리나라 반도체 수출이 그든 한국 반도체 그때 당시에 약 2년 만에 여기 규모 보시면은 거의 두 배 가까이 수출 규모가 뛰었다는 거를 볼 수가 있어요 그죠 이때 때는 이제 인터넷 혁명이 나오면서 막 pcga 엄청나게 보급이 되니까 그 컴퓨터 안에 들어가는 반도체 CPU든지 디램 랜드 이러한 반도체 수요가 폭발적으로 늘어났기 때문에 메모리 반도체 하면 또 우리나라 잘 만들잖아요 그래서 그때 이제 메모리 반도체 주도의 상승 사이클이 강하게 나와 줬었다 근데 최근에도 굉장히 반도체의 강한 수요가 나오고 있는데 그게 왜 나고 있느냐 바로 AI 때문에 자 보시면 우리나라 반 도체가 총 수출액이 작년 11월부터 12월 1월 최근 3개월 동안의 흐름을 잘 보시면 유난이 오래 들어서 큰 폭으로 증가했다는 걸 느낄 수가 있거든요 근데 요게 자 미국 향으로도 크게 늘었지만 대만 베트남 홍콩 중국 쪽 주요 반도체 수술할 수
(18:49) 있을 다섯 개 국가들에게 모두 다 좋게 나오고 있다 이제 이게 뭐냐 지금 AI 수를 우리가 지금 미국 쪽으로만 나오고 있는 것으로 좀 판단을 하고 있었는데 이게 아니다 지금 다른 국가들로 또 수혜가 확산되고 있고 남무 다섯 개는 한국이 수출하는 건가요 그죠 그렇죠 우리나라가 중국으로 반도체를 수출하는게 홍콩은 왜 이렇게 높아요 홍콩 쪽에서 반도체를 가지고 와서 제품을 생산하다 보니까 그쪽으로 이제 수출을 또 하는 거죠 그래서 주요 다섯 개 국가에 오래 들어서 유난히 반도체가 큰 폭으로 지금 증가하고 있는데 이게 단기적인 흐름일 것이냐라는 거죠 저는 올해 계속적으로 좀 기대할 수 있지 않을까 싶은게 이게 지금 반도체를 수요하는 입장에서 사는 입장에서 결국 AI 때문에 하는 거거든요 경기가 안 좋고 물가가 높아도 기업들이 결국 AI이 인공지능 뇌를 만들려고 채 GPT 같은 생성형 AI 모델을 만들려고 마이크로소프트 구글 아마존 엔비디아를 주도한 빅테크 기업들이 반도체를 막 사들여 가지고 인공지능 뇌를 만들고 있는 상황이란
(19:52) 말이에요 근데 여기에서 끝날 것이냐 아니에요 올해부터는이 생성형 AI 아는 는 큰 반도체 수요처뿐만 아니라 온디바이스 AI 아는 새로운 반도체 수요도 나오게 될 가능성 높습니다 이미 나오고 있어요 올해 이제 갤럭시 s24 출시 이후로 진짜 이제는 디바이스의 AI 칩을 탑재를 합니다 그러면서 스마트폰 하반기부터 이제 또 PC 나중에는 또 자동차 뭐 메타스 디바이스 이런 거에도 반도체가 더 많이 탑재가 되는 그러면서 이제 본격적으로 AI 보급화되고 대중화되는 시대가 이제 나오게 된다 과거 인터넷 혁명 으로 인해 PC 보급으로 인터넷이 더 대중화가 됐듯이 이제는 디바이스에 AI 탑재됨 따라 AI 더 대중화가 될 수 있을 만한 시대가 나온다는 거죠 그럼 이게 무서운게 뭐냐면 메모리 반도체 우리나라가 굉장히 잘 만들고 있는 메모리 반도체의 경우에 그 인공지능 뇌를 만드 는데도 필요하지만이 디바이스에도 다 필요하거든요 기본적으로 우리 스마트폰 반도체 들어가고요 컴퓨터 들어가고요
(20:55) 자동차 다 들어갑니다 그러니까 지금 AI 대해 에서 반도체 수요는 과거 다컴 버블 때랑 또 다른게 뭐냐면 제가 느끼기에는 더블 수혜가 나오고 있다 예 한쪽으로만 봐도 제가 들어가는게 아니라 양쪽으로 사실상 안 들어가는 곳이 없을 정도로 반도체가 어마무시하게 들어가고 있다 그러니 AI 시대에 있어서 반도체 스툴은 앞으로도 더 큰 폭으로 성장할 수 있지 않을까라고 기대를 하고 그게 우리나라 스툴을 계속적으로 좋게 만든다면 분명 연쇄적으로 한국주 시장에도 긍정적인 효과를 나타낼 수 있을 것 같다라고 생각을 하는 겁니다 잘 보시면 올해부터 2030년까지 봤을 때 AI 반도체 기준으로 봤을 때 무려 6년 만에 20배 성장할 전망까지 잡혀 있습니다네 그만큼 방금 말씀드렸던 생성형 AI 인공지능 뇌를 만들기 위한 필요한 반도체뿐만 아니라 온디바이스 AI 이제는 디바이스 안에 AI 탑재하기 위함으로 반도체가 더 들어갈 것이니 AI 필요한 반도체 수요는 더 폭발적으로 늘어날 가능성이 높겠다 거죠 그리고 반도체 에서 요거
(21:59) 한 가지만 또 아시면 좋을게 지금 일본의 금리 인상이 전망되고 있는 것도 알고 계시면 좋거든요 갑자기 생뚱 맞게 뭐 지금 미국 얘기하고 중국 얘기하다 반도체 얘기하다 왜 일본이라고 볼 수 있겠는데 자 여기 보세요 과거 닷컴버블 때 우리나라 반도체 수출이 굉장히 잘 되고 있었거든요 근데 96년도부터 갑자기 꺾였어요 그때 어떠한 이유가 있었냐 여러 가지 이유가 있었긴 했지만 또 컸던게 애화 약세 흐름이 나왔었다 화약 세 흐름이 나오면 왜 상대적으로 일본의 것에 대한 가격 메리트가 더 나오기 때문에 그러면서 오히려 한국의 반도체 수출에 악영향을 준다라는 거죠 자 근데 결론은 뭐냐 화 약세의 흐름은 반도체 수출에도 별로 좋지 않은 흐름을 만들어 내는데 지금 그 엔화가 약세가 아닌 강세로 전환될 가능성이 매우 높은 상황에 놓여져 있다라는 거예요 일본의 기준 금리는 지금까지 7년간 마이너스 금리를 유지하고 있었습니다 막 미국 유럽 우리나라 기준 금리 오르락 내리락 오르락 내리락 할 때 일본은 잃어버린 20년을 복구하고 싶어 가지고 계속
(23:04) 초저 금리를 유지하고 있었어요 근데 그랬던 일본이 이제 드디어 7년 만에 금리를 인상한다고 합니다 이게 바로 어제자 촬영 일준 어제 자에 나온 기사인데 2주 뒤에 마이너스 금리 끝낸다는 기사가 나왔거든요 이게 뭐예요 2007년 이후 처음으로 금리 인상한다고 합니다 그러면서 10월까지 금리를 추가적으로 인상할 가능성도 나오고 있대요 왜냐 일본이 추구 했던 2% 목표 물가에 대해 근접했고 때문에 야 이제는 우리가 기존에 탈피하고 싶었던 디플레이션을 탈 있으니 오케이 이제 우리도 조금씩 금리 높이면서 안정적인 경제 흐름을 가져가자라는 겁니다 자 그랬을 때 아까 봤다시피 애나 약세에 따라서 한국 반도체가 상대적인 저평가를 가지고 가고 있었는데 만약에 일본이 금리 인상하면서 하가 강세로 전환이 된다면 그러면 우리나라 반도체에는 또 호재가 된다 라는 거죠 그니까 여러모로 지금 우리나라 반도체가 앞으로 더 좋아질 수 있을 만한 간성이 한 단계 한 단계 지금 다가오고 있다 그래서 제가 결론적으로
(24:08) 지금 한국 주식장 올해 좀 기대를 하고 있는 큰 세 가지 이유 첫 번째는 돈의 흐름의 변화입니다 그래서 미국 기준 금리가 이제는 인상에서 동결해 인하 쪽으로 갈 가능성 매우 높은 상황에서 기존의 달러 강세 흐름에 따라 우리나라에 있던 자산이 미국쪽으로 쫙 빨려 들어갔던 것들을 이제는 다시 되돌릴 수 있을 만한 흐름이 다가고 있다라는게 첫 번째 포인트고요 그다음에 자 돈이 들어오려면 우리나라가 진짜 뭐 돈을 잘 벌어야 뭔가 그 매력을 느껴서 들어올 건데 돈을 잘 벌고 있더라 수출 잘하고 있더라 심지어는 미국 향뿐만 아니라 중국 향으로도 무역 수지가 학자가 나왔고 앞으로 중국의 추가적인 경기 부양책이 나오면 나올수록 그름은 더 지속될 가능성 높겠다 심지어 수출을 주도하고 있는 건 반도체인 지금 그 반도체 제가 과거 닷컴버블 이후로 20년 만에 슈퍼사이클에 좀 올라타고 있는 상황이며 이런 흐름은 단계적으로 끝날 것 같지는 않아 보인다 저 개인적으로 봤을 때 여기에 더해 한국 반도재 스 2를 좀 더 강하게 유지시켜 줄 수
(25:12) 있을 만한 호재인 일본의 금리 인상까지 렇게 해서 전반적으로 한국 주식 시장의 상승 흐름과 추가적으로 반도체의 좀 강세흐름을 좀 더 주목해 볼 필요가 있지 않을까라고 생각을 하고 있습니다 자 지금 이제 수빈 쌤이 말씀하신 한국 주식이 접 평가되어 있고 돈의 흐름이 이제 한국으로 들어올 확률이 높고 그 중에서 반도체와 자동차 조선이 수출이 좋기 때문에이 주식들이 지금도 만적 괜찮 치면 더 오를 거라는 건데 여기 전 평가 돼 있는게 이제 재밌게 있는게 한국이 아아 2019년부터 20 23년까지 한국은 늘 저평가돼 있는 거 같아요 그렇죠 이걸 보면 아죠 늘 이제이 순위가 대부분 다 비슷비슷한 거 같거든요 그렇죠이이 어떻게 보면 서열이라고 해야 될까요 앞으로도 그러지 않을까 요런 거를 옛날부터 우리가 들으면서 한국 뭐 코리아 디스카운트 들으면서 아 그래 한국에 지금 디스카운트 재평가 받을 거니까 한국 주식 사자 미국 주식 사지말고 이렇던 분들이 지금 피를 보고 있는 거잖아요 그렇죠네 어떻게 생각하세요 그래서 요즘에 사실 젊은 분들도 투자를 많이 하시면서 미이
(26:15) 많이 돌아요 과거 이제 코로나 이후 동학개미 운동 때부터 굉장히 많은 미이 탄생했던 거 같은데 최근에 많이 돌고 있는 미 뭔지 아세요 혹시 워렌버핏의 제 2의 원칙 알고 계시나요 어 알죠 절대 맞아요 첫 번째 원칙 절대 돈을 잊지 말아야 된다 둘째 원칙 첫 번째 원칙을 죽을 때까지 잊지 않아야 된다라는 곳인데 그임을 응용한 거예요 제 1의 원칙 한국 주식에 절대 투자하면 안 된다 제 2의 원칙 첫 번째 원칙을 읽지 않아야 된다 그까 그 정도로 제 한국 주식 시장에 대한 투자자들의 인식이 많이 안 좋습니다 보시면 아시겠지만 진짜 계속 거의 뭐 만년 꼴찌에 있었기 때문에 야 너 이제 좀 공부 좀 할 거야 하는데 좀 기대를 해봤더니 아이 그럼 그렇지 뭐 맨날 꼴찌 꼴찌 내가 너한테 뭘 바라니 하면서 이제 시선이 계속 위로 가는 거죠 왜 그 와중에 얘네들은 계속 올라가니까 최근에는 심지어 비트코인지갑 야 이거 뭐 한국 주식 싸다고 좋은게 아니다라고 이제 많이들 생각하시는데 근데 저는 어 아까 이제
(27:18) 말씀드렸던 세 가지 이유도 있지만 또 궁극적으로 우리가 굉장히 주목해야 되는 코리아 디스카운트가 이제 진짜 체질적으로 좀 해소될 수 있을 만한 움직임 에 주목해 봐야 된다라고 생각 합니다 그게 바로 이제 올해 정부가 대대적으로 발표한 기업 별료 프로그램이 얘기에 대해서 좀 더 자세히 다뤄볼게요 많은 분들이 아시다시피 올해 들어서 정부가 굉장히 공격적으로이 기업 밸류 프로그램에 대한 정책을 발표하고 계속적으로 하나 둘씩 구체적으로 방향성을 잡아가고 있는 상황입니다 근데 이게 어 많은 분들이 생각을 하실 때 있어서 총선을 앞두고 하는 어느 정도의 정책적인 쇼 아닌가 내지는 야 이거 또 이러다 말 거야 네 왜냐 계속적으로 우리는 그렇게 큰 기대감을 받지 못했었기 때문에 뭔가 이렇게 뭐 정부도 정책적으로 뭐 한다고 하고 뭐 기업들도 뭐 한다고 하는데 그렇다고 해가지고 코리아 디스카운트 해소되지 않은 않았잖아요 그리고 이게 사실 뭐이 정책만 나온다고 해서 해소될 만한 문제도 아니고 여러 가지 다 지금 이해 관계들을 풀어야 되는게 현재 상황이기 때문에 이게 과연 어
(28:22) 이걸로 인해서 우리나라의 코리아 디스카운트가 해소될 것이 있느냐에 대한 의문점을 여전히 많은 분들이 좀 갖고 계신 거 같아요 그러면서 사실 저는이 움직임을 굉장히 기다려 왔고 너무나 기회라고 보고 있고 이거는 앞으로 더 우리가 가야 할 어 필연적인 방향성이라고 생각을 하는데이 방향성 자체를 부정하고 오히려 비판하시는 분들도 많은 거 같아서 저는 그게 조금은 개인적으로 아쉽더라고요 자 저의 생각을 한번 얘기해 드려 보도록 하겠습니다 저는이 부분을 너무나 정말 절호의 기회가 찾아왔다고 생각을 하거든요 자 우선 일단 많은 분들이 아시다시피 지금 정부의 기업 밸류 프로그램의 정책이 나온 거 자체가 가장 근본적인 목적은 뭐냐 코리아디에스 카운트 해소하자 이거예요 그랬을 때 이게 그게 있잖아요 아까 제가 살짝 뭐 야 이거 뭐 맨날 꼴찌 한다 공부 막 기대를 못한다라는 얘기를 살짝 예시로 들려 드렸는데 이게 아 우리의 공부 뭐 못 해요 괜찮아요 원래 그랬어요 하는데 갑자기 옆에 있던 친구가 원래 얘도 잘 못 했는데 아 얘가 갑자기 과해 선생이 붙으면서 성적이 쫙 올라가는
(29:25) 거예요 나도 그 과해 선생 받고 싶죠네 는 부모 입장에서도 우리에 괜찮은데 하면서 괜히 비교가 되거든요 아 얘는 뭐 원래 얘랑 같이 놀던 친구인데 왜 어떻게 이렇게 성적을 급격히 높였습니당 있는 일본이 바로 작년에 그러한 정책적인 흐름으로 인해서 굉장히 체질이 개선되고 일본 증시에 또 신고가 랠리를 이끌어냈다는 거예요 그러니까 우리나라 특히나 투자자들 입장에서는 더 이게 그게 사실상 원망스럽죠 아니 지금 옆동네 일본 봐라 어 쟤네 잃어버린 20년 좀 탈피하고 올라간다 근데 우리나라는 뭐 지금 수출도 잘 되고 있다고 하는데 증시가 왜이 모양이 꼴이냐 이것 좀 어떻게 해봐라라고 하면서 사실 목소리를 더 높일 수밖에 없는 상황이라는 거죠 그래서 이제 정부도 사실 뭐 총선을 앞두고 일을 아예 또 배제하고 갈 수는 없을 것 같다라고 좀 생각을 하는 거고 그래서 더 공격적으로 이제 좀 진행을 하고자 하는 거고 사실 바로 옆 동네에서 그렇게 성적이 급격히 올라온 가 있기
(30:28) 때문에 더더욱이 그걸 좀 참고하면서 좀 가는 움직임이 좀 나오고 있다라고 생각하시면 될 것 같습니다 그래서 우리나라는 이제 밸류업이라는 어 프로그램이라고 명칭을 하며 목표가 기업 스스로 중장기적인 관점에서 각 기업의 적합한 계획을 수립할 것을 목표로 대상은 코스피 코스닥 전체 상장 종목을 대상으로 기업들이 자율적으로 참여하며 가이드라인을 제시할 계획을 발표한 겁니다 근데이 발표에서 어 많은 분들이 한 가지 아쉽다라고 실망했던 부분이 있어요 그게 바로 거예요 자율적으로 참여라는 거 이거를 더 강제적으로 의무화 해야지 어 지금이 수십년 동안 이렇게까지 공부를 안 하던 학생들을 공부를 하게 만들려면 강제로 어 어디 뭐 독서실에 가다 놓던가 선생님 붙여 두는가 해야지 이걸 뭐 자율적으로 하라 그러면 뭐 어쩌냐 공부 안 하던 학생 어떻게 하냐 그죠 그래서 이제이 부분에 대해서 실망을 하셨는데 어 물론 이것만 바라보면은 조금 실망스럽긴 합니다 예 물론 이게 좀 더 진짜 잘 진행이 되고 기업들 입장에서도 더이 움직임을 활발하게
(31:31) 나오려면 당근과 채찍이 좀 병행이 돼야 될 것 같아요 당근은 세금을 좀 감면해 준다든지 채찍은 어 일본처럼 너네 이거 안 하면 상패 킬 거야라고 이제 좀 극단적으로 밀어 붙이던지 이런 것들을 좀 할 필요가 있어 보이는데 아직까지는 그런 모습은 보이고 있지 않다 다만 그래도 방향성은 좀 잡아 났다라는 거를 우리는 좀 긍정적으로 바라볼 필요가 있을 것 같습니다 옆동네 일본이 어땠느냐 보시면 부양책 효과를 정말 제대로 봤어요 이게 2 203년 1월부터 가장 최근까지 흐름 1년간의 일본 증시 상승 흐름인데 과거에는 우리나라랑 비슷하 계속 박스권에 머물 있었단 말이에요 근데 어때요 강한 우상향 랠리를 보여주며 신고가를 계속 뚫어주고 있어요 제 요게 물론 이제이 정책 하나만으로 나온 건 아닙니다 근데 그게 분명 촉매제가 된 건 전 맞다라고 봐요 그래서 이렇게 옆동네 일본이 강한 상승 흐름을 보여줬다 피 우리나라도 그거를 정책적으로 하나 둘씩 체화하면서 좀 따라가려고 하는 움직임이 나와주고 있다 이게 우리나라 입장에서는 더더욱 필요한게 뭐냐면
(32:34) 저는이 자료를 보고 솔직히 욕이 나오더라고요 이게 뭐냐 우리나라의 최근까지 주주 환원 움직임이 어땠느냐 미국 영국 독일 프랑스 일본이랑 비교했을 때에도 배당 성향이 가장 낮았어요 미국은 배당 성향이 거의 4 50% 되는데 우리나라는 20% 안 돼요 심지어 주주 환원율 비교한 거예요 주주 환원율 뭐냐면네 배당이란 자사주를 매 입한 거를 내가 돈을 이만큼 벌었어요 기업이 투자자들에게 막 투자금도 받고 해 가지고 기업이 돈을 이만큼 벌었는데이 돈을 주주들에게 얼마나 나눠 주느냐 그 비율인 거거든요 그 비율이 우리나라가 29% 밖에 안 됐다는 거예요네 중국보다 났네요 그러니까요 이게 심각한 거죠 신흥국보다 낫고 예 신흥국 평균보다도 낫고 심지어 우리가 그렇게 중국 기업이 왜 투자하나 그 믿을 수 있냐라고 하는 것보다도 낮다 심지어 미국은 92%네 그 미국이 이러니까 예전부터 저도 이제 주식투자 공부할 때부터 그런 말이 많았거든요 한국 주식 시장이 장기투자하는 거 아니다 미국이 해야 되는 거다라는 말이 요런 이유도 있는 겁니다 미국은
(33:39) 주주에게 계속 돈을 버는만큼 돌려 주거든요 배당해 주고 자사주 소각하면 주주가치 높여주고 이러는데 우리나라는 29% 밖에 안 됐다는 거죠 그러니까 이런데 어떻게 외국인들이 우리나라에 믿고 들어올 수 있겠느냐 신뢰성이 많이 떨어져 있더라 그러니까 완전 만년 꼴지에서 탈 하기 위해서는 이거를 어떻게 해서는 끌어 올려야 된다는 거예요 그 지금 밸류 프로그램을 하는 목적성 자체가 너네 돈 벌었으면 주주들에게 좀 나눠 줘라 그래야 주주들도 너네 기업을 믿고 더 투자를 할 거 아니냐 선순환이 돼야 되는데 왜 너네는 돈을 벌어서 너네 걸로만 먹고 땡 하냐 오히려 심지어이 주주들을 뒤통 수치이나 하고 액면 분할하고 자사주 막 상장시키고 왜 이러고 있냐 문제다 이거 개선해라라고 지금 정책적으로 발표를 한 겁니다 자 근데 데 제가 공부를 하면서 좀 깜짝 놀랐던게 있어요 어 저가 올해부터 사실이 정부의 정책적인 방향성이 나오고 여기서부터 기업들이 하나 둘씩 참여할 만한 기업들은 참여하고 있는 걸로 알고 있었거든요 근데 생각외로
(34:43) 기업들은 이미 그런 움직임을 보여주고 있었더라고요 언제부터 2022년부터 보시면 이게 뭐냐면 기업들이 자사주를 매입해서 얼마나 소각을 했느냐 건수와 금액을 나타낸 자료인데 자이 건수를 봤을 때 과거이 까지는 그냥 뭐 들락날락 뭐 그렇게 큰 움직임이 안 나왔었어요 근데 2022년 정확히 말부터이 자사주 소각 권수가 갑자기 늘어나기 시작한 거예요 그러면서 작년에도 그 증가세는 유지됐습니다 그리고 올해에도 정부의 정책적인 방향성의 동조한 기업들이 더 나오면서 이게 더 많아지고 있죠 그 저는이 말씀을 좀 드리고 싶어요 많은 분들이 기업 밸류 프로그램 일시적인거다 저 PBR 주식 이거 테마 주다 단계적으로 끝물이다 지금 괜히 어 지금 따라갔다가 또 왕창 물린다 이런 말들을 많이 하시는데 제 의견은 반대입니다 저는 이제 시작이라고 봐요 이제 시작이고 이제야 비로소 한국 주식시장이 구조적으로 선진국 반열로 올라타고 있는이 대전환의 흐름이 나오고 있다 그러니까 우리나라가 그 지긋지긋한 코리아 디스카운트에 해소될
(35:47) 수 있을 만한 굉장히 강한 흐름이 본격적으로 시작이 되고 있다라고 말씀드릴 수가 있을 것 같습니다 그게 정부가 먼저 시작한게 아니라 기업들은 이미 시작을 하고 있었고 정부가 그 움직임에 불을 한 차례 지혀 준거다 아니다 이렇게 표현할게요 불은 이미 지혀 있었는데 거기 부채질을 하고 있는 것이다 그래서 최근에 보시면 이런 움직임을 누가 또 반기고 환영하고 한국 주식을 쓸어담고 있느냐 외국인이 사고 있더라고요 외국인이 어마무시하게 쓸어담고 있어요 개인 투자자들은 사실 많이 팔고 있거든요네 팔고 뭐 사고 있냐 미국 주식 일본 주식 코인 다 올라가고 있는 거 사고 있어요 근데 오히려 외국인들은 한국 주식을 쓰러 고 있다라는 거 이게 좀 심상치 않게 봐야 될 것 같습니다 아까 위에서 외국인들의 자금이 우리나라 쪽으로 들어올만한 환경이 다가오고 있다라는 말씀드렸잖아요 아직 그 현상이 발생한게 아니잖아요 그럼에도 불구하고 외국인들은 올해부터 굉장히 강한 매수 랠리를 보여주고 있다 특히나 정부의 그 기업 밸류업 프로그램 정책 발표한 이후로부터
(36:51) 계속적으로 한국 주식을 사삼 있다라는 겁니다 이미 외국인들은 그런 움직임을 방 기고 있고 한국 주식에 대한 기대감을 가지고 있다라고 볼 수 있을 것 같아요 그러면 여기에서 앞서서 봤던 통화 정책적인 변화 그다음에 수출의 증가 반도체에 더 추가적인 상승 나온다면 외국인들은 한국 주식을 더 살까 아니면 팔까에 대한 부분을 봤을 때 저는 더 사지 않을까에 대한 생각을 해보는 거죠 자 제가 오늘 이렇게 또 영광스러운 자리에 와서 꼭 저희 시청자분들께 하고 싶은 얘기가 있습니다 사실 저는 이런 얘기를 거의 잘 안 하긴 하는데 제가이 유튜브를 처음 시작했던 그 목적성 자체가 뭐였냐면 되게 누가 보면에 너무 어 포부가 큰 거 아니야 너 뭐 너 주제 뭐 이렇게 생각할 수도 있는데 저는이 주식이 너무 좋고 그리고 그냥 뭔가 나누는게 좋고 무엇보다 아 막 경제적으로 내가 가난한게 너무 싫었어요네 그래서 어떻게 해서든이 경제적 자유를 얻고 싶어 가지고 주식
(37:54) 투자 공부하고 하고 한 건데 이거를 단순히 나만 하는게 중요한 건가 제가 분명이 처음에 입문할 때부터 막 여러 가지 책도 읽고 공부도 하면서 분명 투자 대가들이 투자를 잘 했던 노하우들을 딱 습득하고 한국 주식에 입혀봤는데 안 먹히는 거예요 왜 안 먹히는거 우리나라는 지금 체질 부터가 망가져 있다 주식 투자를 제로섬 게임이라고 표현하시는 분이 너무 많았어요 그야말로 버는 놈 있으면 잃는 놈이 있고 네가이어야 내가 본다 그러니까 서로간에 조금이라도 내가 더 너보다는 빨리 싸게 사는 관점으로만 이제 막 생각을 하시거든요 그러면서 단타 하시고 작전주 매매하시고 테마주 매매하시고 투자가 아니라 매매를 하시는 매매 장터가 된 거죠 거의 이제 투기 판이 된 건데 그러다 보니까 저도 막 속상한 거예요 이게 내가 이론적으로 그리고 좀 미국 주식 시장이나 다른 글로벌 증시 시장을 봤을 때네 주식 투자는 절대 제로섬 게임이 아닌데 이거는 자본 시장이자 모두가 다 부자가 될 수 있을 만한
(38:57) 한 투자처인 왜 우리나라는 이렇게 됐을까 그래서요 이제 이미지를 제가 또 가져와 봤는데이 출처가 참고로 제또 존경하는 김광석 교수님 경남에서 제가 가져와봤습니다 자 경제의 3대 주체가 크게 정부와 가의 기업 있습니다 그래서 우리가 주식 투자를 하는 건 뭐냐 기업에 투자를 하는 거죠 그러면 기업은 열심히 돈을 벌기 위해서 일단 사람을 고용하 그러면 또 노동이 만들어집니다 그리고 돈을 벌면 정부에게 세금을 내죠 그리고 그 정부는 개인들에게 또 공공제 만들어 주면서 그리고 여러 가지 뭐 기초 수급자도 주면서이 개인들을 또 배불리 주는 상황들을 경제 성장으로 인해 만들 수가 있습니다 자 여기에 더해서 제가 주식투자는 제로섬 게임이 아니라고 생각하는 가장 큰 이유는 뭐냐면 주식 투자는 기본적으로 주주가 기업에 투자를 할 때 있어서 기업은 배당을 주기 때문에 그래요 좋은 기업일수록 배당을 준다라는게 뭐냐 내 투자금이 투자가 되 있는데 계속 부가적인 수익이 나오는 거거든요
(40:00) 은행에서 이자를 주듯이 근데 이게 왜 제로섬 게임이지 내가 기업에 투자를 해서 그 기업이 투자금을 가지고 열심히 사업을 잘해서 돈을 벌면 버는만큼 주주들에게 나눠 주고 그리고 돈을 버는만큼 주가가 분명 우상향할 텐데 그러면 투자자 입장에서는 배당도 받고 주가에 대한 수익률도 얻어가면서 돈을 버는 구조고 기업들은 또 그 주주가 더 투자를 해서 그 사업을 해서 돈을 더 벌고 그러면 기업들이 돈을 또 벌면 벌써 로 국가는 세금을 많아서 경제가 살고 이게 삼박자가 고르다 갖춰지면서 경제 선순환과 함께 모두가 다 부자가 되는 이런 것들이 나올 수 있는데 왜 주지 투자를 제로섬 게임이라 하는가 구조적으로 아까 보셨다시피 우리나라는 아직까지는 주주 하원에 대한 유 자체가 1분도 안 되니까 그런 기업들이 전체로 봤을 때 1도 안 되는데 뭐 내가 뭘 바라고 그러니까 자연스럽게 투자자들 입장에서는 기대를 하더라도 실망으로 되돌아올 수밖에 없고 오히려 배신감 들고 신뢰를 못 하고 끊어낼 수밖에 없었다는 거죠 고착화된 악순환의 연결고리가 된 건데 근데이 악순환의
(41:05) 연결고리를 언젠가는 끊어내야 될 거 아니에요 우리나라도 결국 선진국으로 가고 모두가 다 부자가 될 수 있을 만한 길로 가려면 결국에는 끊어내고 선순환으로 이어져야 되는데 지금 그게 시작이 되고 있다라고 볼 수가 있을 것 같아요 그래서 이미 기업이 먼저 시작을 했다 이미 시작을 했고 그다음에 정부가 거기에 부채질을 하고 있는데 마지막으로 중요한 건 개인은 팔고 있죠 그죠 그게 문제라는 거예요네 그래서 저는이 삼박자가 고루 갖춰지면서 우리 모두가 다 부자가 되려면 우리 투자자들 역시 이제는이 생각의 전환이 필요할 것 같다 아 하지만 저는 여기 한 가지나 딱 반박 짧게 하면 대한민국이 모두 부자가 되기 너무 좋은 카피지만 금융 선진국이라 미국이 아아 미국도 모두 부자가 될 순 없었는데 부자라는게 모두가 되는게 됐으면 좋겠지만 이거 뭐 꿈이자 희망이니까 네 가능은 하지 않은 영역이지 않을까 그리고 뭐 미국 국민들 100% 다 올바른 투자를 하고 있는 것도 아닙니까네 그런 과점으로 왔을 때 저는 제가 주식 투자를 가장 좋아하는 큰 이유가
(42:09) 세상을 알 수 있는 것뿐만 아니라 이렇게 경제적인 순환으로 인해 다 잘 살 수 있는 구조가 주식 투자의 말로 그게 가능하기 때문이라고 저 생각을 하거든요 그래서 저는 주식투자를 너무나 사랑하고 죽을 때까지 할 건데 어 그런 인식들이 하나 둘씩 저라는 또 어찌 보면 사실 크지 않은 또 보잘 것 없는이 사람이 나와서 여러분들에게 뭐 내 주제에 이런 말을 해야 되는게 맞나 싶긴 하지만 저는 그럼에도 불구하고 제가 뭐 작은 나비는 어떻습니까 열심히 날개짓 하면 뭐 누군가는 네네 예 그 나비 효과를 토대로 조금씩 조금씩 인식이 개선되고 이게 좀 더 확산이 되면서 우리나라도 점점 점점 선지국 반일로 갈 수 있지 않을까라고 좀 생각을 하는 취지로 오늘이 얘기는 전 꼭 드리고 싶었어요 그래서 가장 또 좀 큰 채널이니네 그래서 저는 지금이야말로 우리 모두가 좀 부자가 될 수 있는 조로의 기회가 왔지 않나 생각을 하면서 어 그렇게 되길 진심으로 소망하고 기회가 왔다고 생각을 합니다 그래서 결국에는 주식 시장이 앞으로 이제 좋아지면
(43:12) 좋아질수록 기업들도 성장을 하게 되고 기업들이 성장을 할수록 일자리도 창출되고 소득도 증가하면서 자산이 증가하고 또 그 투자자들의 투자금이 높아지며 그 투자금이 또 기업적 향해 간다면 계속 좋은 선순환 구조가 나 게 되지 않을까라고 좀 개인적으로 기대를 해 보면서요 여러분들이이 저 PBR 주식 너무 일시적 단기적 테마적용 그래서 이로 인해 우리가 좀 장기적으로 봤을 때 한국 주식의 우상향 더불어 우리가 좀 더 안정적이면서도 탄탄한 수익을 만들어 갈 수 있는 구조가 나와주고 있을 것 같다라는 생각을 합니다 자 한국 주식 시장에 이제 돈이 들어오고 정부의 밸 프로그램과 그다음에 기업도 이제 뭔가 그런 주지 환원 정책을 좀 더 긍정적으로 생각하고 있고 그다음에 수출해서 뭐 반도체와 자동차 조선이 좋기 때문에 이런 주들을 봐야는데 해 주셨는데 이제 그러면 좀 더 구체적으로 어떻게 투자해야 되고 관련 유망 뭐 주식도 힌트라도 줄 수 있는지 좀 볼 수 있는 시간 될까요
(44:15) 아 좋습니다 제가 또 나름대로 열심히 공부한 것들 한번 또 정리해 보도록 할게요 궁극적으로 어떻게 투자를 해야 될 것이며 무엇에 투자를 할까에 대한 얘기를 좀 더 나눠보도록 하겠습니다 굉장히 심플해요 뭐냐 아까 우리가를 봤잖아요 이유에 대해서네 가지를 봤어요 첫째 통화정책의 변화 가장 큰게 미국 금리 인하 그죠 두 번째 한국 수출의 회복 근데 이거를 지금 반도체가 주도하고 있다 세 번째는 그 반도체가 AI 사이클을 타면서 과거 닷컴 버블 때와 비슷한 슈퍼 사이클에 올라타고 있다 마지막 저 PBR 기업 밸류 프로그램으로 인해서 주주 환원을 하려고 하는 기업들이 점점 많아지며 우리나라 체질이 계 되고 있다라는 겁니다이네 가지 이유에 따라서 각각의 투자 포인트를 좀 잡아볼 거예요 첫 번째 금리가 인하되면 누가 수혜가 되느냐 일단 가장 첫 번째는 저는 투자 전략 관점에서 한국 주식 비중을 늘릴 필요가 있다라는 생각을 합니다 지금까지는 미국 주식 일본 주식 뭐 코인 이런게 더 좋았을 수도 있어요 근데 반대로 한국 주식이 지금까지 안
(45:19) 좋았지만 앞으로는 금리나 사이클에 따라서 좋아질 수 있지 않을까 실제로 많은 분들이 항상 이런 말들 많이 하세요 이제 우리가 아침에 일어나면 미증시 마감을 보고 일어나잖아요 보통 그러면은 어 오늘 미국 주식 상승했네요 그나 기대감을 갖고 딱 이제 일을 하고 있는데 점 시간에 보면은 Li 개뿔 미국 주식이 올라가도 안 오르고 떨어지면 더 떨어지고이 뭐 하는 거냐라고 하면서 에이 한국 주식 안 돼 안 돼라고 생각하시는데 이게 생각을 해 보시면 작년에 한국 주식의 상승률이 미국 주식의 상승률을 상했던 적이 있었거든요 그때가 언제냐면 연준의 입에서 갑작스럽게 금리 앞으로 인하할 것이다라는 말을 하면서 갑자기 국채 금리도 뚝 떨어지고 그러면서 환율도 갑자기 떨어지고 하면서 어 금리 인하가 된다고 그러면 한국 주식을 사야겠다라고 하는 움직임이 나왔을 때 미국 주식보다 한국 주식이 더 많이 올랐었습니다네 그 한차례 기대감만으로도 근데 이게 실현이
(46:23) 된다면 그 움직임이 더 지속 가능성 있지 않을까라고 생각하 하면서 앞으로는 한국 주식에 대한 부분을 좀 더 주목해 보셔도 좋지 않을까라고 개인적으로는 생각을 하고 있고요 그렇다면 실질적인 주식에는 좀 어떤 것들이 있는가 우리가 이론적으로 봤을 때 금리나 수혜주 하면 가장 먼저 떠올리는게 성장주다 성장주는 뭐냐 지금 당장 돈을 많이 벌고 있지 않아 뭘 하고 있어 나는 돈을 계속 투자하고 있어 뭘 위해 미래에 돈을 벌 것을 위해 미래의 가치를 나는 이만큼 벌기 위해서 지금 돈을 어떻게 해서든 가지고 있는 돈 탈탈 털고 대출을 끼더라도 나는 미래 이만큼 벌 거야라고 하면서 미래 성장 가치를 키워가는 기업들이 대표적인 성장주 아고 볼 수 있어요 우리 많이들 알고 계시는게 이제 it 기업들 그다음에 제약 바이오 이런 기업들이 대표적인 성장주 아고 볼 수가 있겠죠 특히나 제약 바이오가 이제 사이클로 봤을 때도 1년 중에 3 4월이 가장 강하거든요 그니까 지금도 제약 바 굉장히 강한데 그런 움직임들이 앞으로도 금리 인하의 사이클과 겹쳐진다 men 또 기대를 할 수
(47:24) 있을 만한 부분인 거 같다라는 생각을 하고요 그다음에 저 개인 적으로 기대를 하고 있는 건 뭐냐 금리가 인하 된대요 그럼 뭐냐 기업들이 기존에 물가 높아 금리 높아 하면서 안 되겠다 우리 일단은 투자보다는 좀 긴축 자 지키고 일단이 폭풍이 지나갈 때까지 버티자라고 하면서 빅테크 기업들 같은 경우에도 인력 감축하고 막 그랬거든요 구조 조정하고 근데 금리가 인하된다 금리가 인하될 그 전제 조건은 연준의 입에서 나왔듯이 물가의 안정이 아아 그렇다라는 건 물가의 안정 플러스 금리 인하가 같이 나온다라는 것은 기업들 입장에서 봤을 때 어 이제 폭풍이 한 차리 지나갔네 내가 이제 좀 앞으로 나가서 투자를 해도 되겠다라는 생각으로 바뀔 수 있는 구조이기 때문에 기업 투자에 따른 수혜주에 좀 더 주목해 보는게 좋지 않을까 생각합니다 가뜩이나 기업들은 좀 돈이 많거든요 고간에 쌓아 나은 돈들이 많은데이 돈을 딱 어떻게 적재적소 쓰면 좋을지를 지금 눈여 보고 있는 상황에서 그 타이밍이 나온다면 대대적인 투자가 나오지 않을까 대표적으로 우리나라를 봤을 때
(48:27) 때 삼성전자 삼성전자에 대해서 제가 뒤에서 조금 더 얘기를 드리자면 삼성전자의 투자에 따른 수주를 올해는 더 주목해 봐야 된다고 생각을 하는게 기존에 삼성은 정말 글로벌 기업들과 견주어도 많은 정도의 고간의 돈이 엄청 많아요 우리나라 기업들이 비교하면 압도적으로 높은 정도로 많은데 근데 그 돈을 계속 묶어만 놨어요 안 썼어요 왜 오너 리스크가 있었기 때문에 아니 그렇게 큰 자금을 투자를 할 거라면 위에서 큐 사인이 나와 줘야 되는데 어 당장이라도 들어가 버리면 어떻해 승인이 안 되잖아요 그러니까 계속 내부적으로 좀 미루고 미루고 미루고 있었는데 이번에 저번 달 사범 리스크가 한 차례 해도 됐습니다 그러면서 이재용 회장도 본격적으로 이제 외부 활동 많이 하기 시작하더라고요 그러면서 이제 부사장도 어 대형 m& 대한 기대감을 계속 키워갈 수 있을 발언도 나와주고 있거든요 그렇다라는 건 아이 이 거대한 돈을 이제는 슬슬 쓸 타임이 나온게 아닌가 그래서이 삼성의 투자
(49:34) 계획을 봤어요 대표적으로 어디에 투자할 계획을 미리 발표했는지 보시면 팬리스 시스템 반도체 및 파운드리 등 반도체가 가장 메인입니다 두 번째 바이오 그다음 AI 차세대 통신은 6라고 보시면 돼요 그다음에 신성장 it 대표적으로는 로봇 메타버스 전장 뭐요 정도라고 볼 수가 있을 것 같습니다 자 그래서 여기다 제가 정리 놨습니다 반도체 바이오 AI 6G 신성장 it 관련해서 삼성의 투자 음식 힘이 나오면 삼성전자를 사는게 아니라 그 투자의 수해를 받을 수 있는 기업을 사는 거죠 예를 들어 삼성이 이번에 AI 트렌드에 따라서 hbm이라는 메모리 반도체가 엄청나게 많이 사용되게 되니까 어 hbm 많이 만들어야 되겠다 그러면 뭘 해요 장비 사야죠 그러면 삼성전자 밸류체인에 있는 hbm 관련 장비주 이런 것들이 이제 수를 받을 수도 있겠 고 뭐 바이오나 AI 이런 것들도 마찬가지 삼성과 연계성이 있는 기업들이 투자의 움직임에 따라서 수혜를 기대할 수 있겠다 그들이 돈을 벌겠다는 거를 말씀드리고 싶은 겁니다 그다음에 이제
(50:38) 미국 비테크 기업들도 금리 인하되면 좀 더 투자 활동을 더 확장할 수 있지 않을까 싶습니다 그럼 여기서 알아야 될게 미국 비테크 기업들은 지금 어디에 투자를 하고 있지네 딱 한 가지 가장 강력하게 하는게 AI 그 AI 대한 투자 움직임이 더 강해질 수 있겠구나 그러면 빅테크 기업들의 AI 투자가 더 활발해진다는 건 궁극적으로 우리나라에게는 또 반도체 수혜가 됩니다 여러모로 한국의 삼성전자 반도체 투자뿐만 아니라 미국의 AI 투자에 따라서 우리나라의 반도체 소부장 업체들이 계속 수혜를 기다 수 있을 것 같다 그다음 마지막으로는 배당주 증권주도 대표적인 수혜가 됩니다 왜냐 자 배당주 중에서도 고배당주 속합니다 금리 인하가 되면 상대적인 달러 약세 그다음에 국채 금리에 또 하락 안정화가 나오면서 어 상대적으로 고배당주에 대한 투자 매력도가 높아지게 돼요 반대로 그래서 그러한 고배당주에 투자를 하려고 하는 큰 자금들이 들어오게 되고 그렇다라는 건 뭐예요 주식 시장에 돈이 유입된다는 것이기 때문에 또 거래 활성화로 인해
(51:42) 증권주들이 수혜를 같이 받게 됩니다 요런 것들은 조금 더 늦게 나오게 되면서도 장기적으로 나오게 되죠 요런 것들 좀 참고하시면 좋을 것 같고요 그다음으로 아까 말씀드렸던게 한국 수출이 차별화 장세가 나오고 있다 그래서 요런 움직임이 앞으로 특히 반도체의 경우에는 더 지속 가능성이 높기 때문에 웬만하면 웬만하면 반도체는 내 포트폴리오 자산 중에 하나 정도는 좀 담고 있어야 되지 않을까 한국 주식의 투자를 할 거라면 저는 그렇게 좀 생각을 하고 있습니다 그리고 여기서 한 가지 여러분들 좀 흥미로운 자료가 있는데요 과거에도 반도체 랠리가 나왔었던 적이 있었거든요 반도체는 특히나 이제 사이클 산업이기 때문에 근데 반도체 랠리가 이런 식으로 강하게 올라갔다가 한 차례 마무리되면 그때부터 뭐가 올라가냐 다른 주도주가 강하게 올라가더라 이게 또 희한한 현상입니다 반도체가 먼저 시장을 쫙 끌어올려 놓면 그때부터 반도체가 좀 이렇게 지지부진 주춤할 때부터는 다른 애들이 막 올라가기 시작했다는 거예요 과거에는 조선 기계 자동차 화학 화장품 헬스케어 이런 애들 그다음에
(52:41) 2차전지 메타버스 같이 이런 애들이 다 마찬가지였다는 겁니다 자 그렇다라는 건 뭐냐 일단은 단기적으로는 반도체가 가장 좋아 보인다 지금 실질적인 수출을 가장 이끌고 있는 주체이기도 하면서도 AI 따른 가장 큰 수이기 때문에 그러면 반도체 가 주구 장창 갈 것 있느냐 그건 아니라는 거거든요 제가 봤을 때는 그래도 올해까지는 무난하지 않을까 싶은데 내년에 또 어떻게 될지 모르는데 그럼 내년 이후로는 반도체가 죽었을 때 누가 올라갈 것이냐 그를 또 미리 생각을 해 봐야겠죠 그랬을 때 지금으로서 후보군은 자동차 조선 아까 왜냐면 수출이 잘 이루어졌었는데 나중에 또 어떻게 될지 모르겠죠 어 그때 당시에 또 수출을 잘하는 업종에 주목을 해보자 그거는 반도체 사이클 이후로 좀 더 시계을 길게 하면서라는 말씀 좀 드리고 싶습니다 그래서 저는 그 중에서도 자동차에 좀 집중하고 싶어요 일단은 왜냐 자동차 기업들 지금 돈 엄청 잘 벌고 있거든요 돈 잘 벌고 있는데 또한 아까 제가 통화 정책 얘기하면서 미국 금리는 인하되는 일본의 금리는 인상된다 그랬어요 그렇다는 뭐냐
(53:42) 달러의 약세 엔화의 강세가 나온다는 겁니다 자이 엔화 강세에 따른 대표적인 수혜주가 바로 자동차입니다 전 세계적으로이 지금까지 내형 기관차를 봤을 때 가장 많은 점유를 확보하고 있었던 건 일본일본 그죠 도였다 압도했다 압도적이아요 그래서 우리나라의 가장 큰 경쟁사 현대차 그룹 입장에서 봤을 때는 일본 자동차 업체들이 있거든요 특히나 옆 나라이기 때문에 더더욱이나 경쟁 국면으로 갔었는데 그러면 자동차를 살려고 하는 특히 해외 외국인들 입장에서 자동차 구매자 입장에서 봤을 때 일본 자동차랑 한국 자동차랑 비교를 할 거 아니에요이 중에서 성능이 비슷하다면 누가 더 싸 싼 거 하겠죠 그렇죠 그랬을 때 이런 그래프가 나온다는 겁니다 에나가 강세가 나오면 즉에 가자 비싸 버리면 상대적으로 우리나라 자동차에 대해서 가격 메리트가 생긴다는 거예요 왜 그만큼 일본 자동차 값이 상대적으로 비싸진다는 거니까 그래서 우리나라 자동차는 애화가 약세일 때는 부진하다가 에나가 강세일 때는 오히려 수의를 받습니다
(54:45) 지금 뭐 전기차 시대로 전환을 하고 있지만 아직 전환기에 있거든요 100% 대중화가 된게 아니라서 지금 현재 그 중간에 하이브리드 자동차가 또 많이 판매가 되고 있어요 근데 이걸 또 현대 룹이 잘 판매하고 있거든요 대표적인 경쟁 업체는 또 일본 업체들이 하니까 그랬을 때 지금 당장 현대차 그룹이 앞으로 돈을 더 많이 벌 기대감을 본다면 그 일본의 경쟁사들에 비교했을 때 좀 더 값싼 가격으로 할 수 있게 하는 구조가 에나 강세 흐름에 따라 나온다면 지금도 돈 잘 벌고 있는데 앞으로 더 잘 벌 수 있지 않을까 기대를 할 수 있는 거죠 그러면서 동시에 주가도 상승 래를 그때부터 좀 더 보여줄 수 있지 않을까라고 생각 합니다 그다음 마지막으로는 아까 한국주 시장에 상승 요인이 될 거다라고 생각했던 마지막 이유 기업 밸류 프로그램 저 PBR 주식입니다 저는 사실 개인적으로는 주식 투자를 바라볼 때 정답이 없다고 봐요 무슨 말이 있느냐 하나의 방법으로 김작가님이 저들 여러분들이 다 똑같은 사람이 똑같은 방법으로 돈을 벌지 않는다라는 겁니다 각자만의
(55:47) 취향이 있어요 좀 더 트레이딩을 선호하시는 분들도 있고 좀 더 장기 투자를 선호하시는 분들 있고 성장주 선호 가치주 선호 이런 배당주 선호 다 각자만의 취향이음 있고 그리고 각자의 상황에 따라서도 그게 좀 달라집니다 내가 가지고 있는 자본 내가 가지고 있는 상황 뭐 부채가 많다든지 여러 가지 상황이 있을 거 아니에요 그런 상황에 따라 내가 선호하는 투자가 있을 거예요 그리고 저는 여기에 더해서 시장에 맞는 투자도 있다고 봅니다 시장이 만는 투자 지금까지는 예를 들어 보면은 작년에 2차전지 반도체 AI 로봇 이런게 강했나요 올해도 AI 반도체 이런게 강하니까 그런게 아닌 애들의 투자를 했었다면 소회가 되죠 그래서 그 시장에 맞는 투자를 나에게 맞는 투자량 병행해서 잘 맞물려서 투자를 해야 그것이야말로 나에게 맞는 해답이 정답이 아닐까라고 생각을 하는 건데이 얘기를 제가 왜 하냐면 저는 지금 현재 주식 시장을 바라봤을 때 내가 주식을 산다고 하면 크게 두 가지가 가장 좋아 보여요 하나는 AI AI 기준으로 미국 주식을 산다던가 아니면
(56:53) AI 가장 큰 우리나라 기준으로 봤을 때 수혜를 기다 할 수 있을 반도체를 산다던가 이거는 성장주 포지션이죠 성장주 포지션 조금 그리고 슬슬 리스크가 커지고 있어요 왜 너무 많이 올랐잖아요 많이 올랐죠 지금 얘네가 싸다라고 얘기할 순 없거든요 냉정하게 그렇죠 이미 많이 올라가고 있는 상황에 내가이 주식을 더 살 거냐라는 관점인 건데 공격적인 성향을 갖고 계신 분들은 살 수 있겠죠 근데 그렇지 않은 분들은 그렇죠 그러니까 저도 장기적인 수익률만 놓고 봤을 때는 이쪽이 더 나아 보여요 AI 반도체 근데 그렇지 않고 주식 투자는 리턴도 있지만 리스크도 있거든요 분명 떨어질 수도 있어요 하지만 그 하락 리스크가 많이 적다면 안정적이라면 그 와중에 업사이드가 생각보다 크다면 이런 쪽도 투자 기회가 되지 않나라고 생각하는 거거든요 그걸 저는 저 PBR 주식이라고 봅니다 저 PBR 주식 지금 정부와 기업들의 움직임으로 뭐가 막히고 있냐면 하방이 슬슬 막혀 가고 있어요 왜 얘네는 이미 PBR이 한 배가 안 돼요 대부분 통상적으로
(57:58) PBR 0.45 6배가 됩니다네 무슨 말이냐 가지고 있는 자산 다 팔아도 절반값 밖에 안 된다라는 거예요 그렇다라는 건 얘네가 많이 빠져 봐야 얼마나 빠지겠어요 그죠 그 와중에 이거 끌어 올리겠다고 노력하고 있으니까 사실상 하방 리스크는 저는 크지 않다고 봐요 오래야 말로 저는 적기다라고 보고 있고 반대로 업사이드는 업사이드는 충분히 크다 작게는 2 30% 많게는 더블 이상도 기다 수 있는게이 이 저 PBR 주식이라고 생각하는 건 생각해 보면은 PBR 0.5배 PBR 한 배만 된다 하더라도 따을 먹는 거거든요 여기에다가 만약에 그 기업이 추가적으로 성장까지 한다면 거기 더불어 배당까지 받는다면 추가 알파의 수익까지 받아낼 수 있는 거니까 장기적으로 봤을 때 그래서 저는 올해야말로 어 속기 말해 가치주 투자라고 하죠 어 가치주 투자를 병행할 수 있는 좀 절호의 투자 기회가 아닌가 생각을 합니다 자 그러면 그 중에서도 뭘 사느냐라고 봤을 때요 일단 첫 번째 언급 이후로 강세를 보여줬었던 거 금융과 자동차예요 그렇다고 얘네를 살 거냐 아니에요 얘네가 올라갔었던 가장 큰
(59:01) 이유는 뭐냐면 PBR이 가장 낮았기 때문이에요 근데 지금이 정책의 본질적인 목적성 자체가 PBR이 낮은 애를 끌어 올리는 건 맞지만 그거를 생각하셔야 돼요 이걸 끌어올리기 위해서는 기업 입장에서 뭘 해야 되느냐 결국 주주 환원 해야 되는 거거든요 벌어놓은 돈 네가 이만큼 있는데 이걸 안 쓰니까 그만큼 저평가 받고 있는 거잖아 이거를 써 네가 신사업으로 투자를 하던 주주들에게 배당 또는 자 주 소각으로 돌려 줘 그만큼 비를 높여라는 거거든요 그래서 주주 환원에 대한 성격을 강하게 띄고 있는 기업뿐만 아니라 앞으로 더 할 수 있는 기업에 주목을 하시라고 말씀드리고 싶습니다 과거 일본 사례를 한번 볼게요 우리는 이미 좋은 참고 사례가 있어요 일본이 작년 한 해 동안 그 정책으로 인해서 어떤 주식이 가장 많이 올랐는가 자 보세요 이게 여기 위에 검정색 있죠요 두 개가 가장 많이 오 오른 건데 얘네가 뭐냐면 PBR 기준 0.
(59:59) 4에서 6배 정도 그러니까 쉽게 말해 PBR 0.5배 내외 그 정도의 기업들이 결국 1년간 봤을 때 가장 많이 올랐더라 그렇습니다 여기 보시는 여기 파란색 있거든요 파란색 이게 0.2배 이하예 PBR이 가장 낮은 거죠 얘네도 일본도 보시면은 그 정책 발표 초기 때는 얘네만 유난히 강했어요 근데 어때요 단기적으로 꼬꾸라지고 나서 결국 끝으로 보면은 그냥 중간 정도의 위치 있습니다네 이렇다는 건 뭐냐 PBR이 낮다 싸다고 해서 사는게 아니다 결국 적정 수준으로 싼데 얘네가 주조 하원을 얼마나 할 수 있는 여력이 되고 실제로 하느냐가 결국 더 중요한거다 그래서 제가 요렇게 표시를 해 놨습니다 PBR 0.4에서 0.
(1:00:42) 6배 기업 중에 실질적으로 주주 환원을 하려는 기업이 주목을 하시면 좋겠다 주주 환원을 하려면 뭐가 필요하냐 기본적으로 고간에 돈이 많아야 돼요 내가 막 부동산 사고 토지 사고 뭐 하면서 돈이 묶여 있으면 안 돼요 묶여 있으면 돈을 주주들에게 줄 돈이 없잖아요 현금성 자산이 있어야 됩니다 당장이라도 풀어줄 수 있을 만한 자산 현금성 자산을 확보하고 나서 이거를 1회성으로 끝나면 안 되죠네 계속 주려면 얘네도 계속 돈을 벌어야죠 그러니까 안정적으로 매년 따박따박 kh 실적이 나오면서 오히려 추가적인 실적 상향까지 기대할 수 있는 기업이 현금성 자산이 많아 근데 PBR 0.4에서 0.
(1:01:19) 6배 돼 그러면은 오케이 이런 기업을 주목해야 되고 이런 기업이 주주 환원의 움직임을 보여준다 오케이 더 기회가 나왔다음 음을 적극적으로 자해도 굉장히 매력적이고 좋은 기업이라고 볼 수 있겠죠 자 그럼 지금까지 말씀해주신 수비에게 질문드리면 저 PBR 주식 중에서 그냥 싸다 사는게 아니라 지금 일본을 사례를 바탕으로 PBR 0.4 0.6배 중에서 실적이 잘 나오는 주주 활을 할 수 있는 여력이 되는 곳에 사야 된다 했잖아요 혹시 그런 쪽은 지금은 좀 어디에 제가 봤을 때 가장 많이 포진되어 있는 산업은 자동차였다 보는데 싼게 왜 싸느라 제가 봤을 땐 그래요 내연 기간에서 전기차를 전환 국면에 있기 때문인 거 같아요 그러니까 아직 갈피를 못 잡고 있는 거 같아 부품사 입장에서 특히나 지금 당장 현대차 그룹 사이 부품 납품하면서 돈 잘 벌고 있었는데 아 이게 앞으로 내가 어떻게 가야 되지 사실 친환경 부품을 개발하는게 당장 뭐 뚝딱할 수 있는 것도 아니고 그래서 지금 약간 고착화되어 있는 상황이다 어 그러니까 지금 돈도 많은데 이런 것들을 일단 주주들에게
(1:02:22) 좀 주고 동시에 새로운 시장 전기차라는 일이라든지 뭔가 차세대 모빌리티에 대해 내가 새로운 사업을 할 거야라고 하면서 성장성에 대한 투자까지 한다면 그런 애들이 굉장히 저는 가장 매력적인 기업이 아닐까 생각 합니다 자동차 쪽에네 그래서 사실 제가 이제 가장 시총 큰 기업 중에 제일 좋게 보고 있는 거는 현대차 그룹 사거든요 현대차 그룹사 실질적으로 현대차가 뭐 단계적으로 올랐다 하지만 아직 PBR 기준으로 한 배가 안 되고 있고 그다음에 그 그룹사 계열 내에 이제 또 핵심 부품 역할하고 있는 현대 모비스 같은 경우에도음 지금까지는 굉장히 좀 밑에 있었거든요 근데 최근 하단에서 좀 박스을 뚫어 주고 있고네 특히나 현대 모비스 같은 경우에는 어 가지고 있는 현금성 자산도 엄청 많아요 여력이 되는 거죠 은행이나 이런 쪽은 이제는 좀 아닌가요 저는 개인적으로 은행은 꽤 올랐다고 봅니다네 올랐기 때문에 차라리 보실 거면 증권 쪽이 나 것 같다 왜냐면 아까 이제 금리 인하의 수주까지 같이 기대 수 있으니까 반도체 자동차 투자 이야기도
(1:03:25) 해주셨는데 조선은 왜 얘기 안 해요 조선도 수출이 좋잖아요 좋은데 어 좀 더 봐야 될 것 같아요 왜요 왜요 예 물론 이제 장기적으로는 좋아 보이는데 아직까지는 뭔가 시장에서 딱 주목을 받기에는네 뭔가 딱 안 보인다 그래서 아까 보셨다시피 이제 반도체 랠리가 지난 이후로 좀 주목을 해 볼 수도 있지 않을까음 요거 말씀하시는 예예예 자 그럼 반도체에서는 아까 전에 이제 뭐 투자 어떤 것들 해야지 좀 주셨지만 좀 더 구체적으로 삼성자 SK 하이닉스는 어떻게 보세요 하이닉스는 사실 좋게 보긴 이미 올랐죠 많이 올랐죠 근데 계속 올랐죠 그렇죠 계속 더 오를 것 같긴 한데 근데 뭐 지금 당장 산다고 하면 저는 그냥 장비 주 쪽이 무난하지 않을까 사실상 상승률이 장비주 쪽이 훨씬 압도적이 그든 한미 반도체의 상승률이 최근 1년간 얼마나 올라간 줄 아세요 여섯 배였는데 얼마였죠 엔비디아의 상승률보다 두 배 더 올라갔습니다 거의 여섯 배 가까이 올라갔습니다 1년 만에 그게 이제 제가 감사하게도 작년에 AI 반도체 가장 핵심 대장 주라고 꼽은 기업이었기 해서 어 되게 보신 분들이
(1:04:28) 수익을 많이 보신 거 같아서 너무 감사한데 지금 지금 대장 누구예요 아 이게 이번에도 얘기해 주세요 금면 이게 좀 아쉬운게 뭐냐면 대장이 변하기가 쉽지가 않아요 근데 대장이 많이 올랐으니까 침상이 부담스럽잖아요 그래서 어쩔 수 없이 밑으로 내려와야 돼요려면 부대장 3등 이런 식으로 내려와야 되는데 그러니까 지금 어 좀 종합을 해 보시면 이렇게 보시면 될 거 같아요 일단 우리나라의 반도체가 지금 돈을 잘 벌고 있는 건 AI 때문이다 그렇죠 그죠 AI 때문에 왜 반도체가 돈을 많이 버는가 AI 필요한 메모리 반도체 칩을 많이 납품하고 있기 때문에 대표적으로 뭐 hbm 고성능화 된 반도체 hbm 누가 제일 잘 만들어 SK 하이닉스 그래서 SK 하이닉스의 그 hbm 잘 만들 수 있게 도와주는 장비 업체들이 엄청나게 올라갔던 거였거든요 근데 하이닉스가 지금 대장의 면모를 띄고 있는 건 맞아요 다만 돈의 흐름 관점으로 봤을 때 삼성이 이제 가만히 있을 것이냐 아니다 지금 삼성은 엄청난 위기이다 이거 지금 못 따라가면 음 그러면 삼성 이재 장스겠다 돈도 많겠다 대적인
(1:05:34) 투자하면서 hbm 쪽으로 투자를 많이 할 건데 그러면 그 삼성과 관련되 있는 장비들 지금까지는 하이닉스에 가려져서 빛을 많이 못 봤거든요 근데 오히려 이런 애들이 어 돈을 번다고 봤을 때는 올해 좀 기회가 있지 않을까 말씀하신건 삼성전자가 아니라 삼성전자가 투자하는 그죠 hbm 관련된 장비 업체들 어가 있 보들이 아 이게 사실 중소형 주라 좀 말씀드리기가 어 쉽지 않은데 단 그냥 참고만 하시면 뭐 이오테크닉스든지 이오테크닉스 특히나 지금 주목을 하시면 좋은게 hbm이 만들긴 만드는데 수율이 잘 안 나와요 이게 반도체 입장에선 치명적이거나 막 몇십억 몇백억이 막 날아가는데 그래서 반도체 업체들이 다 지금 수유를 어떻게 해서든 끌어 올리자고 목적성을 갖고 가고 있습니다 그래서 지금 어떤 쪽에 투자 를 또 하고 있냐면 최근에 트렌드가 검사 장비 쪽 그다음에 식각 쪽 이런 쪽으로 수요를 잡겠다는 거거든요 검사 장비가 대표적으로 뭐 고영 팬트론 인텍플러스 DI 뭐 이런 종목들이
(1:06:38) 있습니다음 여분 추천 종목이 아니라 예시 종목이었습니다네이 중에서도 여러분들이 한번 잘 찾아보세요 잘 찾아보셔서 앞으로 이제 삼성과 하이닉스가 집중적으로 투자를함에 따라 수혜를 기다릴 수 있을 만 하면서도 상대적으로 조금 싼 애들은 누가 될까 아 이런 걸 좀 보시면 좋 것 같습니다 근데 이제 4분 스크 줄인 이제 삼성이 아아 어쨌든 투자를 굉장히 많이 했데이 이제 본주인 삼성전자에 투자하는 건 아 저는 아직까지는 아직까지 하이닉스에 아직까지 가려져 있는데 여전히 아직까지 왜냐면 더 보여 줘야 될 것 같아요 그리고 돈을 쓰는 입장이아요 네네 돈을 버는 입장이 아니라 돈을 벌어야 주가가 올라갈 텐데 그럼 이제 지금 중요하게 보는 것 중에 하나가 AI 그다음에 그로인한 수를 받는데 반도체 얘기해 주 거잖아요 그럼 AI 랠리 미국에 지금 계속 되고 있죠 전 세계적으로 이제 투자 심이 지속되고 있는데 요거 언제 끝날까요 엔비디아 뭐 비싸다는 얘기 400 달러부터 나온 거 같은데 500 600 700 800달러 넘고도 계속 오르고 있는 것 같은데 저는 올해 가장 유망한
(1:07:38) 산업이 뭐냐라고 물어본다면 저는 단연코 AI고 생 그렇죠 AI 근 문제 주가도 다 비싸죠 그렇죠 근데 그걸 생각해 보시면 좋을 것 같아요 AI 지금 뭘 대체하고 있는가네 어느 시장으로 해야하고 있는가 인간을 대체하고 있거든요 그렇죠 인간을 대체하는 영역에서 과연 한계가 보이는가 그게 무서운 겁니다 예를 들어 전기차라고 하면 내연 기간을 대체하는 거잖아요 그러면 그 대체하는 그 시장성이 보이게 보여요 AI 좀 안 보이는데요 안 보입니다 감히 무량 대수라고 볼 수 있을 것 같아요 지금에 비대 사야 되나요 저랑은 안 맞습니다네 제 개인적으로 안 맞고 저는 항상 다음은 누굴까 좀 많이 찾거든요 그러니까요 그 다음을 얘기해 주어요 다음은 사실 저희 채널에서 많이 얘기 드리긴 했는데 어 지금까지 AI 올라갔던 건 인공지능 뇌를 만들기 위해서 그렇죠 근데 지금 올해부터는 뭐냐 인공지능의 성능이 쓸 만 해졌어요 써서 돈 벌어야죠 어떻게 쓰느냐 일단 디바이스에 넣습니다 그죠 디바이스 보급합니다 그러면 그 디바이스에 넣어서 보급하는 쪽에서 수를 기대하는
(1:08:42) 거죠 어 어디죠 온디바이스 AI 수주 기존에이 인공지능 뇌를 만들려고 했을 때 반도체가 크게 GPU hbm 많이 들어갔다고 치면 온디바이스 AI 좀 결이 달라요 mpu HB 들어갑니다 그러면은 이제 mpu 달라지죠 mpu 관련주들 보시면 되는데 설계 단은 많이 올랐어요 많이 올랐고 제가 봤을 때 해외 쪽으로는 그래도 저는 여전히 퀄컴 괜찮게 보고 있고요네 장기적으로 봤을 때 왜냐면은 그 디바이스들을 다 각각에 맞는 반도체 칩도 만들 수 있고 그거를 하나로 묶어서 연계시킬 수도 있거든요 그래서 이제 장기적으로 본다면 무서운 기업이 될 거 같다라고 생각을 합니다 한국이 이제 증시가 더 좋아질 것 같은 이유로 이제 수출이 증가하고 있기 때문에 얘기를 해 주셨잖아요 제가 알고 로 방산주 요즘에 해외에서 굉장히 많이 찾고 있어서 주가도 하나 에어로 스페이스도 지금 20만 원도 돌파했던 거 같은데 세계 곳곳이 전쟁 터지고 이제 안보 리스크 때문인데 앞으로 어떻게 보세요 제가 기억하기로 작년에 나와서 방산주 얘기했던 거 같은데 그때는 굉장히
(1:09:42) 좋게 봤거든요 지금은 좀 지금은 차라리 방 3보다는 우주항공 쪽으로 더 장기적으로 보는게 좋지 않을까 왜요 왜요 일단 우주 항공이 올해부터 봐야 할 만한 모멘텀이 많아요 특히나 의 하반기에 많이 몰렸습니다 그래서 뭐 우리나라 우주 항공청 신설도 그렇고 이제 본격적으로 저는 이제 우주 항공을 벌려고 하는게 인공위성 시작의 본격적 성장을 이제 보는 거거든요 우리 이제 데이터 통신에 있어서 기존에 5G 더 넘어서 내 인공위성 통신망으로 그거 아세요 이제 일론머스크의 스페이스 X 최근에 삼성 전자랑 커넥 해 가지고 삼성전자 스마트폰에 스페이스 엑에 위성 통신망을 연결하는 것을 저 발표했고요 그러니까 이미 지금 위성 통신망 서비스가 점점 상용화 되기 시작했거든요 그래서 그 시장도 같이 보면 좋을 것 같아요 제가 알고 있기로는 이제 방산 섹터에서 하나의 스페스 진넥스 핸데 로트 한국 항공 우주 하나 시스템인데이 중에서 우주 항공 쪽도 주도적으로 하고 보 있는 데가 있나요 하나 시스템이 있습니다 우주 항공에서 하나 시스템 말고 또 주목해야 될 회사들 있을까요 다 너무
(1:10:43) 작아서 일단 하나 시스템이 제일 대장이라고 볼 수 있겠습니다 자 오늘 굉장히 많은 얘기 해주셨는데 2024년에 주식 투자 그 유망 섹터 어딘지 어떤 주식 사야 되는지 오늘 핵심 요약 한번 해 주신다면요 결론적으로는 저는 올해야말로 한국 주식 투자를 할 수 있을 만한 저로 기회가 왔다라고 개인적으로 생각을 해 보고 있습니다 물론 아시다시피 뭐 저도 주식 투자 신인도 아니고 100% 제 말이 다 맞아 떨어지지 않을 수 있습니다 그러니까 여러분들 투자의 기준에 최대한 참고로 활용을 하시면 좋을 것 같고요 그 제가 열심히 공부한 바를 좀 나눠 드린다고 봤을 때는 저는 올해는 한국 주식에 좀 집중할 생각이고 더 나가서 어디에 집중할 것이 있느냐 가장 단계적으로 유망한 쪽은 이제 반도체다 그리고 더 가서는 어 내가 조금 자산이 크고 좀 배당을 받으면서 장기적으로 수익을 좀 창출하고 싶다 하시는 분들은 올해야말로 이러한 가치주 쪽으로 어 저 PBR 주식 쪽으로 좀 주목을 하셔도 저는 충분히 좋을 것 같다 그리고 어 내지는 반도체 랠리 이후에
(1:11:40) 또 뭐가 강할까를 고민을 해 봤을 때 자동차 내지는 또 추가적으로 여러분들이 좀 공부를 해 보셔서 다음 주도주에 대한 공부도 미리 한번 해 보시면 좋을 것 같고 나중에 또 기회가 된다면 반도체 상승 랠리 이후에 다음 주도 뭐가 될까에 대해서도 공부하 내용들 또 공 공유할 수 있도록 하겠습니다 스미도 유튜브 하고 계시죠네 저희 채널 소개 한번 해 주신다면요 저는 이제 유튜브 부자 TV 채널을 운영하고 있는데요 사실 오늘 이렇게 준비한 강의 자료들이 저희 또 멤버십 회원분들에게 할 특강의 일부 내용을 좀 발표해 왔어요 그래서 원래 이렇게까지 안 하는데 다채널 가서 김작가님 너무 좋아하고네 저는 오늘 또 특별히 이거를 하려고 했던 건 어 우리 투자자들의 인식이 물론 급변하지 않을 수 있겠지만 조금씩 조금씩 그 정부와 기업들의 움직임에 따라 지켜보면서 이제는 한국 주식 시장에도 장기 투자 가치 투자 할 수 있겠구나라는 쪽으로 조금씩 조금씩 바뀌면서 부디 좀 안정적인 투자와 함께 우리의 노후를 우리 모두가 다 지킬 수 있는 어 그러한
(1:12:43) 주식 시장이 되길 좀 간절히 바라봅니다 자 부자 TV 유튜브 채널은 제가 고정 댓글로 남겨 놓을 테가 여러분들 수빈 쌤이 좀 더 자세한 이야기 듣고 싶은 분들 링크 클릭해서 들어가시면 수빈쌤 인사이트 당긴 채널 확인할 수 있다고 생각합니다 수빈 생각는 다음번에 또 좋은 시간 한번 마련하도록 하겠습니다 오늘 만나의 손님은 이수빈 대표였습니다 지금가 소중한 시간 함께 해주셔서 정말 감사합니다 오늘도 김작가 있습니다 고생 많으셨습니다 [음악] [음악] 감사합니다